[期货回测] 海龟交易×商品期货

[datayes2015]

前言

虽为期货小白，本萌也忍不住来感受下 T+0 和做空的感觉~

之前有写过股票海龟交易系统的帖子——海龟交易系统的实现，获得了广大 V 友的好评和收藏 https://uqer.io/community/share/57bd5864228e5b79a575a9b2
关于海龟交易的详细介绍可参见该帖。所以我再接再厉，将海龟交易系统套用在期货回测商品上。本帖主要是体验期货回测及将海龟交易移植到期货平台看看效果~

一、海龟交易步骤回顾：详细交易步骤： https://uqer.io/community/share/5812b3e5228e5b43f85c2252

唐奇安通道捕捉突破。对于唐安奇通道的天数 N 设置，之前设置为 20 天。但个人觉得在期货日线中这个天数还是略久，反应比较慢。因此觉得 N 设为 5 或 10 较好；当然分钟线的话得另行讨论

计算平均真实波幅 ATR

计算每次加仓 1unit ，购买的手数

捕捉突破，判断开仓方向

判断是否加仓、是否止损

若止损了回到 4 ，未止损回到 5

二、需要用到的计算、判断函数

具体代码见下个 cell

IN_OR_OUT 用来判断唐奇安通道的突破（上轨突破或下轨突破），从而判断多开还是空开

CalcATR 用来计算 ATR

Add_OR_Stop 用来判断加仓还是止损

CheckPosition 用来检查当前持仓状态

CalcUnit 用来计算买入 1unit 对应的手数

三、回测： https://uqer.io/community/share/5812b3e5228e5b43f85c2252

3.1 对于回测的一些说明

3.1.1 initialize(futures_account)的说明：
futures_account.last_deal_prcie 为上一次交易的价格

futures_account.limit_unit 为持有最多 unit 的个数

futures_account.unit 为 1 个 unit 的手数

futures_account.add_time 为加仓次数（不超过 futures_account.limit_unit ）

futures_account.position_state 用来记录持仓状态： 0 为未持仓， 1 位持多，-1 为持空

futures_account.last_main_symbol 用来记录主力合约，在主力合约忽然变化的时候进行相关处理

3.1.2 主力合约变化的情况

期货回测平台目前没考虑主力合约更换的情况。一般有两种处理：

持有原合约，出现主力合约变更时，对原合约平仓，并买入更换的主力合约

持有原合约，出现主力合约变更时，对原合约平仓，但是不一定买入新合约，而是根据策略逻辑判断是否买入

本策略采用第二种方式处理

3.2 日线螺纹钢测试：

策略设定：

唐奇安通道 N 设定为 5

最大持有 unit 数为 4 （最多加 3 次仓）




分析：

收益曲线挺像阶梯上行，说明较好的实现了海龟交易的理念

从策略表现来看，年化收益 126%，夏普比率 3.76 ，表现不错；最大回撤 12.2%，还不错，本身海龟策略的动态 ATR 止损，而且仓位控的好，回撤应该不大，但由于日线原因，有些时候无法及时触发止损，因此回撤也不是特别小。

观察收益曲线发现，回撤较大的地方往往是一波涨势之后，回想 ATR 止损，是在最后一次买入价格 last_deal_price 的基础上减去 2ATR 作为止损点的，当盈利很大之后，止损点就显得有点“跟不上”了，因此，这是个可以改进的点。不过就像上面说的，日线的话很可能不能及时触发止损，因此这里止损点改进的问题暂不讨论。

再看看 ATR 、价格的曲线及仓位变化情况：




可以看出，当价格波动幅度变大时， ATR 变大。在趋势反转区域，出现了较大波动，由于 ATR 计算平均真实波幅，在反转之后才到达高点，这就使得处于趋势反转时，止损点反而下移了，因此止损有一定“延迟”。

观察仓位发现，最多仓位没超过 60%，大部分情况轻仓操作，仓位在 30%左右。不过风险厌恶程度不高的话，可以适当提高 unit 的最大值，以博取更高收益。

3.3 不同商品，在唐奇安通道 N 分别为 5 ， 10 ， 20 时的策略表现： https://uqer.io/community/share/5812b3e5228e5b43f85c2252

选取品种为： 螺纹钢、焦炭、铅、焦煤、锌、铜




分析:

从表现来看，焦炭的收益最高，达年化 153.3%，螺纹钢次之，接着是焦煤。 铅则为小亏，锌是雪崩了啊。。。

对于各个品种，除了焦炭和锌，其余品种 唐奇安通道 N 值为 5 的时候表现最好，与预期相同。

从回撤看，除了锌比较特殊之外，大部分情况回撤都小于 20%，说明海龟策略对回撤的控制还是不错的，加上上面对止损提出的改进思路，应该还能做的更好。

小结： https://uqer.io/community/share/5812b3e5228e5b43f85c2252

从回测来看，海龟交易策略还是挺适合部分商品期货的，但是对于不同的品种，由于其自身特性不同，对于参数的设定还值得推敲，例如最大 unit 数，这个对于不同品种仓位控制效果需求可能不同；再如唐奇安通道的 N 值，在分钟线如何设定值得研究

这里没有设定止盈，我个人的理念是不设止盈，控制好止损，让利润奔跑。文中止损点还有优化的空间，在盈利充分的时候，应当上移止损点锁住更多利润

对于分钟线回测，目前回测框架似乎不完善， 1 分钟线回测收益高的离谱。。有兴趣的矿友可以试试。期待下个版本~

小伙伴们，期货回测该玩起来辣

[newworld]

可以不可以带新人进来玩

[datayes2015]

@newworld 当然可以啦：）

[bigtan]

一分钟好得离谱是只设置了手续费，没有设置滑点吧

[bigtan]

@datayes2015 商品的 ticksize 非常的大，滑点控制不好

[datayes2015]

@bigtan 恩，有道理，这里我再多思考思考，把模型设置的更精准：）蟹蟹提出哈

[612]

https://www.v2ex.com/t/309368#reply7

[yjxjn]

螺纹钢收益大也是由于今年‘去产能’去的好吧。。。。。但是我就是想做 K 线的趋势交易，不单单限于创业板指数， ETF ，股票 K 线，这个也能实现么？》

[erbajie]

http://www.mayigeek.com/index/sjjy

[grindsgears]

哎，，，又来一个
早点放弃吧。不好意思，说的比较直接。。 希望不要介意
我看过 n 多，用这么海龟，什么之类的，上个世纪的东西，希望能在交易市场赚钱。
成功的几率应该和买彩票中大奖差不多

有太多人加入进来，做这种所谓的“回测”。。。 如果你练练代码，玩下可以，，指望挖出策略赚钱，，可以醒醒了！！

实质的建议
目前能够稍微试试的就那么几种
1. 基于 order book 的 market making ，。 就是真正的 HFT ， 门槛很高，，现在基本都是在拼硬件了
2. 基于 spread 和 assert class 的 spread 动态套利，，比如期货不同月份合约， 还有那种 lme 铜期货和上交所 cu 铜期货直接的动态套利，现在空间也越来越小
3. relative value ， 比如在美国股票的同一个板块，买最强的那只，空最弱的，同时用 option 来避免波动
4. globe macro ，，， 比如，， 美国大选后，， 去买多 russell 2000 然后去 short 新兴市场。 宏观对冲

你跑出来的曲线，，和实际几乎一点关系都没有
1. 数据进度， 最多就是 tick+ last price ， bid ask order book ， market depth 完全没有。 简单的说，你的订单根本无法成交，或者 spread 太大
2. 你没有考虑资金，， 交易手续费随时调整， 保证金随时调整。 可能中途就挂的没钱
3. 一个动态的市场，每次逻辑都不一样， 你要用固定的方法，， 基本就会挂， 什么海龟，本质就是 trend following ，说白了就是追踪趋势，， 拜托，，，，如果你要知道有趋势，或者趋势什么时候反转，你用什么都一样，， 那么用个均线，，收益不会和你的这个差太多。。。 海龟这种 trend following ，在市场 chop ，就是震荡的时候，会被杀的裤子都没有，，， 不信你试试看跑下今年的 pta ， c 之类或者 2012~2014 的 a 股。。。你再试试，用简单的两条均线 sma200+sma5 去跑焦炭，，赚的绝对不会比你这个复杂的差
4. 1 分钟，，， lmaoooooooooooo 。。。 来实盘，我等你。 哈哈哈

准备研究这个，或者几个什么指标组合， k 线形态之类不具备专业知识。。。 最好建议你们不要实盘，，当成好玩的不错，，来实盘，钱早晚被我赚走，， lol


PS: 中国期货好像做的最好的都是对产业很了解的，不管是现货还是期货。而且，虽然你看他们在 RB 上的仓位很大，其实早些时候，他们都是同时去 short i ，空铁矿石，，用此来做空钢厂利润.。
a 股，，今年的主流策略都是， 网下打新+ alpha + 底仓 T+0 。 所以现在的日均波动越来越小。

[grindsgears]

祝你好运

[wynemo]

r#9 @grindsgears 老司机阿

[datayes2015]

@grindsgears 感谢指点，能抓老鼠就是好猫，及时做韭菜也要做一颗茁壮成长的韭菜：）

[a930329019]

多少倍杠杆？

[qdwang]

@grindsgears 哈哈太直白了 不过一般不撞南墙不回头

[qdwang]

lz 快点实仓操作起来 这东西和游泳一样