@necomancer 谢谢回复。
我前两天看书被一个问题给绕进去了。一个指数基金每月收益率 与 被跟踪指数的月收益率 有一个“差值”。 这个数据 1 年一共有 12 个。 对这十二个数据求标准差得到的是“月度跟踪误差”（这是定义）

后面又说，年度跟踪误差=sqrt(12)*月度跟踪误差。

1 、我有 12 个月的收益率“差值”，一组数据当然可以算出一个标准差。但是你只给我一年 12 个月的数据，这是一个数据，这怎么能算出“年度的标准差”（也就是年度跟踪误差）。除非把年度跟踪误差看成一种样本到整体的推测值。它和我前面用 12 个月的“差值”实打实算出来的被标准差是有区别的。

2 、如果 Y=aX ，那么 Var(Y)=a^2 X , Std(Y)=a Std(X) 。但是书中认为年度跟踪误差=sqrt(12)*月度跟踪误差。sqrt(12)是怎么得到的呢？应该是 12^2 或 12 才对啊。